Finantsriskijuhtimise baaskursus
Kinnitatud juhatuse liikme Olga Teterez poolt 12.11.2025, Tallinnas
1. Õppekava nimetus
Finantsriskijuhtimise baaskursus.
2. Valdkond, õppekavarühm ja õppekava koostamise alus
Valdkond: Ärindus ja haldus
Õppekavarühm: Rahandus, pangandus ja kindlustus
Õppekava koostamise alus:
- Eesti Rahandusministeeriumi ja Haridus- ja Teadusministeeriumi soovitused finantskirjaoskuse arendamiseks
- Euroopa Komisjoni soovitused finantskirjaoskuse arendamise kohta
- Täiskasvanute koolituse seadus ja asjakohased õigusaktid
3. Eesmärk ja õpiväljundid
Eesmärk: Anda õppijale terviklik arusaam finantsturgude toimimisest, finantsriskide olemusest ja juhtimisest ning arendada praktilisi oskusi, mis on vajalikud tööks panganduses, investeerimises ja finantsanalüüsis. Koolituse lõpuks oskab õppija hinnata ja juhtida erinevaid finantsriske, mõistab finantstoodete toimemehhanisme ning rakendab riskijuhtimise põhimõtteid nii ettevõtte kui ka investeerimisotsuste tasandil.
Pärast kursust õppija:
- mõistab finants- ja kapitaliturgude toimimist ning oskab analüüsida turudünaamikat
- selgitab ja rakendab underwriting’u põhimõtteid riskihindamisel
- tunneb hüpoteeklaenude ja väärtpaberite olemust, struktuuri ja kasutusvõimalusi
- selgitab tuletisinstrumentide rolli ja riske finantsturul
- rakendab riskijuhtimise ja ettevõtlusriskide juhtimise põhimõtteid erinevates finantskontekstides
- analüüsib ettevõtte rahandust ja kapitali struktuuri ning hindab investeerimisotsuste mõju ettevõtte väärtusele
- tuvastab ja tõlgendab finantsregulatsiooni põhimõtteid ja nende mõju finantsturgudele
- mõistab käitumusliku majanduse põhimõtteid ja oskab neid rakendada finantsotsuste analüüsil
- selgitab kindlustuse rolli riskijuhtimises ja tunneb selle põhitooteid
- rakendab juhtimis- ja finantsteenuste alaseid teadmisi finantsinstitutsioonide toimimise mõistmiseks
4. Sihtgrupp ja õppe alustamise tingimused
Sihtgrupp:
- Alustavad ja kesktaseme spetsialistid rahanduse, investeeringute ja riskijuhtimise valdkonnas
- Finantsasutuste töötajad (pangad, kindlustusettevõtted, investeerimisnõustajad)
- Ettevõtjad ja juhid, kes soovivad tugevdada oma finants- ja riskijuhtimise kompetentsi
- Majanduse ja rahanduse eriala tudengid ning lõpetanud, kes soovivad teooriat praktikaga siduda
Õppe alustamise tingimused: Keskharidus, eesti keel B1.
5. Õppe maht, ülesehitus, õppekeskkond ja vahendid
Koolituse kogumaht on 120 akadeemilist tundi, millest 80 tundi on auditoorne õpe ja 40 tundi iseseisev töö.
Koolitus toimub aadressil Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Vabaduse väljak 2, 10146 ning veebis Zoomi keskkonnas. Klassiruumid vastavad tervisekaitsenõuetele. Kõigile osalejatele tagatakse kohvipausid ja internetiühendus. Õppekeskus tagab vajalikud õppevahendid.
6. Õppeprotsessi kirjeldus: sisu, meetodid ja materjalid
| Õppe struktuur | Sisu ja materjalid | Meetodid |
|---|
| 16 aud. t + 8 iseseisvat t | Finantsturgude alused, kindlustus ja CAPM — turgude toimimine, kindlustuse põhimõtted, CAPM kasutamine investeeringute analüüsis | Loeng, grupitöö, test |
| 12 aud. t + 6 iseseisvat t | Käitumuslikud finantsid, prognoosimine, hinnakujundus, võlad ja inflatsioon — käitumuslike tegurite mõju, hinnakujundusmehhanismid, võla ja inflatsiooni mõju | Loeng, grupitöö, test |
| 8 aud. t + 4 iseseisvat t | Aktsiad, võlakirjad ja dividendid — osalused, kapitalisatsioon, ettevõtte juhtimise alused, finantsturgude ajalugu | Loeng, grupitöö, test |
| 16 aud. t + 8 iseseisvat t | Majanduslangused, mullid, hüpoteegikriis ja regulatsioon | Loeng, grupitöö, test |
| 8 aud. t + 4 iseseisvat t | Optsioonide ja võlakirjade turud — struktuur, funktsioonid, riskid, investeerimisvõimalused, portfellijuhtimine | Loeng, grupitöö, test |
| 12 aud. t + 6 iseseisvat t | Investeerimispangad, underwriting, maaklerid, diilerid, börsid ja finantsturgude innovatsioon | Loeng, grupitöö, test |
| 8 aud. t + 4 iseseisvat t | Mittetulundusühingud ja korporatsioonid, karjäärivõimalused finantssektoris | Loeng, grupitöö, test |
7. Hindamine ja õppe lõpetamise tingimused
Õpe loetakse lõpetatuks, kui õppija:
- osaleb vähemalt 80% tundidest
- sooritab edukalt kõik kontrolltööd
Hindamine toimub põhimõttel: arvestatud / mittearvestatud.
8. Väljastatavad dokumendid
| Tingimus | Dokument |
|---|
| Õpiväljundid omandatud, hindamine läbitud | Tunnistus |
| Hindamine läbimata või mitteosaletud | Tõend osalemise ja läbitud teemade kohta |
9. Õppejõudude kvalifikatsioon
Andrei Gritskov — Hon. PhD (Econ.), Hon. PhD (Theol.), MBA
Audentese Ülikool — ärikorralduse bakalaureus (BBA), 2006. Tallinna Tehnikaülikool — ärijuhtimise magistriõpe (MBA), 2009. Majandusteaduse audoktor (2025). Teoloogia audoktor (2025).
Angela Melihhova — Õigusteaduste doktor
Rohkem kui viiekümnest tsiviilõiguse ja koolitusmetoodika teadustööst autor. Tegutseb aktiivselt õiguspraktikas.
Diana Brodskaja — Chief Financial Officer
Eesti ja ELi juhtivate ettevõtete välisaudit, keerukad aruandlusvaldkonnad, konsolideerimine ja multidistsiplinaarne koostöö. Kehtiv finantsaudiitori litsents.
10. Allikad
Programm on inspireeritud Yale’i ülikooli õppematerjalidest.