Базовый курс по финансовому риск-менеджменту
Утверждено членом правления Ольгой Тетерез 12.11.2025, Таллинн
1. Название учебной программы
Базовый курс по финансовому риск-менеджменту.
2. Направление, группа и основание для разработки программы
Направление: Бизнес и управление
Группа программ: Финансы, банковское дело и страхование
Основание для разработки:
- Рекомендации Министерства финансов и Министерства образования и науки Эстонии по развитию финансовой грамотности
- Рекомендации Европейской комиссии по развитию финансовой грамотности
- Закон об обучении взрослых и соответствующие нормативные акты
3. Цель и результаты обучения
Цель: Дать слушателю целостное понимание функционирования финансовых рынков, природы и управления финансовыми рисками, а также развить практические навыки, необходимые для работы в банковской, инвестиционной и финансово-аналитической сферах. К концу обучения слушатель сможет оценивать и управлять различными финансовыми рисками, понимать механизмы функционирования финансовых продуктов и применять принципы риск-менеджмента на уровне предприятия и инвестиционных решений.
После окончания курса слушатель:
- понимает функционирование финансовых и фондовых рынков, умеет анализировать рыночную динамику
- объясняет и применяет принципы андеррайтинга в процессе оценки рисков
- знает сущность, структуру и применение ипотечных кредитов и ценных бумаг
- объясняет роль и риски деривативов на финансовом рынке
- применяет принципы управления рисками и предпринимательскими рисками в различных финансовых контекстах
- анализирует финансы и капитал предприятия, оценивает влияние инвестиционных решений на стоимость компании
- определяет и интерпретирует принципы финансового регулирования и их влияние на рынки
- понимает основы поведенческой экономики и умеет применять их при анализе финансовых решений
- объясняет роль страхования в управлении рисками и знает его основные продукты
- применяет знания в области управления и финансовых услуг для понимания функционирования финансовых институтов
4. Целевая группа и условия начала обучения
Целевая группа:
- Начинающие и специалисты среднего уровня в области финансов, инвестиций и риск-менеджмента
- Сотрудники финансовых учреждений (банков, страховых компаний, инвестиционных консультантов)
- Предприниматели и руководители, желающие повысить компетентность в области финансов и управления рисками
- Студенты и выпускники экономических и финансовых специальностей, желающие дополнить теоретические знания практикой
Условия поступления: Среднее образование, владение эстонским языком на уровне B1.
5. Объём, структура, среда и средства обучения
Общий объём курса — 120 академических часов, из них 80 часов аудиторных занятий и 40 часов самостоятельной работы.
Занятия проходят по адресу Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Vabaduse väljak 2, 10146, а также в онлайн-среде Zoom. Классы соответствуют санитарным требованиям. Всем участникам предоставляются кофе-брейки и доступ к интернету. Учебный центр обеспечивает участников необходимыми средствами обучения.
6. Описание учебного процесса: содержание, методы и материалы
| Структура обучения | Содержание и материалы | Методы |
|---|
| 16 ауд. ч. + 8 сам. ч. | Основы финансовых рынков, страхование и CAPM — функционирование рынков, принципы страхования, использование CAPM в анализе инвестиций | Лекция, групповая работа, тест |
| 12 ауд. ч. + 6 сам. ч. | Поведенческие финансы, прогнозирование, ценообразование, долги и инфляция — влияние поведенческих факторов, механизмы ценообразования, влияние долга и инфляции | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Акции, облигации, дивиденды — доли, капитализация, основы корпоративного управления, история финансовых рынков | Лекция, групповая работа, тест |
| 16 ауд. ч. + 8 сам. ч. | Экономические спады, пузыри, ипотечный кризис и регулирование | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Рынки опционов и облигаций — структура, функции, риски, возможности инвестиций, управление портфелем | Лекция, групповая работа, тест |
| 12 ауд. ч. + 6 сам. ч. | Инвестиционные банки, андеррайтинг, брокеры, дилеры, биржи и инновации финансовых рынков | Лекция, групповая работа, тест |
| 8 ауд. ч. + 4 сам. ч. | Некоммерческие организации и корпорации, карьера в финансовой сфере | Лекция, групповая работа, тест |
7. Оценивание и условия завершения обучения
Обучение считается завершённым, если слушатель:
- посетил не менее 80% занятий
- успешно выполнил все контрольные работы
Оценивание производится по принципу: зачтено / не зачтено.
8. Выдаваемые документы
| Условие | Документ |
|---|
| Учебные результаты освоены, оценивание пройдено | Свидетельство |
| Оценивание не пройдено или не пройдено | Справка об участии и изученных темах |
9. Квалификация преподавателей
Андрей Грицков — Hon. PhD (Econ.), Hon. PhD (Theol.), MBA
Университет Аудентес — бакалавр делового администрирования (BBA), 2006. Таллиннский технический университет — магистр делового администрирования (MBA), 2009. Почётный доктор экономических наук (2025). Почётный доктор теологии (2025).
Анжела Мелихова — Доктор юридических наук
Автор более пятидесяти научных работ по гражданскому праву и методикам обучения. Активно занимается юридической практикой.
Диана Бродская — Chief Financial Officer
Внешний аудит ведущих компаний Эстонии и ЕС, сложные участки отчётности, консолидация, взаимодействие с мультидисциплинарными командами. Действующая лицензия финансового аудитора.
10. Источники
Программа вдохновлена учебными материалами Йельского университета.